Corretora dá mais opções do que banco para cliente de menor renda

 

As casas não ligadas a instituições financeiras tradicionais funcionam como um supermercado de investimentos. Há produtos de bancos e gestoras menores, que não têm a mesma estrutura dos bancos para distribuir seus produtos.

 

"Você tem um rol de produtos e de marcas e escolhe qual o mais adequado para você", diz Liao Yu Chieh, professor de finanças do Insper.

 

"Há vários bancos emissores e gestores de fundos. No banco, a oferta é de produtos de própria emissão do banco ou de fundos geridos pela gestora do banco."

 

Como as instituições maiores não precisam se esforçar para captar clientes, não remuneram tão bem, diz Cesar Caselani, professor da FGV (Fundação Getulio Vargas).

 

"Eles têm bases grandes de clientes e oferecem uma comodidade às pessoas, que costuma se traduzir em um retorno menor."

 

Levantamento de Francis Wagner, criador do aplicativo Renda Fixa, indica que, enquanto grandes bancos oferecem taxas de retorno para CDBs de 78% e 82,5% do CDI, títulos de instituições menores podem ter rentabilidade de até 116% do CDI.

 

"A diferença é muito grande. Mas essas opções estão apenas nesses bancos menores ou nas corretoras, que oferecem uma diversidade maior", afirma Wagner. Além da taxa mais competitiva, as corretoras independentes costumam ter custos menores, na tentativa de atrair os clientes.

 

CONFORTO

 

Mesmo com taxas menores ou custos maiores, muitos investidores preferem manter o dinheiro no banco. A maioria por simples comodidade. Enquanto na corretora é preciso transferir o dinheiro para concluir a operação, na casa ligada à instituição do correntista o valor é debitado da conta.

 

"Os bancos ganharam bem trabalhando com essa comodidade de investir com eles", diz Liao Yu Chieh.

 

O fator segurança entra na equação também. "O investidor tem receio de tirar o dinheiro do banc com o qual já tem relacionamento há anos e colocar o dinheiro em outros bancos e fundos, por mais que os outros bancos tenham a mesma garantia do FGC", diz o professor do Insper.

 

Isso porque o risco do investidor é o do emissor -o banco, no caso dos CDBs, ou o Tesouro, para os títulos públicos. A primeira situação é amenizada pela figura do Fundo Garantidor de Créditos, que assegura até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Já a possibilidade de calote do governo é considerada remota.

 

Na avaliação de Liao Yu Chieh, uma das poucas vantagens de o pequeno investidor manter o dinheiro no banco é o relacionamento com a instituição financeira, que pode se converter em uma taxa de juros menor em um empréstimo, por exemplo.

 

Mas investir pela corretora também tem algumas desvantagens.

 

Há o custo de transferência do dinheiro para a conta da casa e também o risco de deixar o recurso sem destinação parado na corretora. Se ela falir, esse dinheiro vai para a massa falida.

 

INVESTIR ONDE?

 

Veja diferenças entre aplicar dinheiro via banco e corretora

 

Como abrir conta em corretora

 

A maioria das corretoras possui site na internet. Ao acessar a página, é preciso preencher um cadastro e informar dados como CPF e RG e enviar um comprovante de residência (algumas permitem o envio de uma cópia digitalizada)

Em alguns casos, as casas pedem que o cliente informe também renda. Antes de começar a investir, o aplicador terá que passar por uma análise para que a corretora ofereça produtos adequados ao seu perfil

O que considerar?

 

BANCOS

 

Vantagens

- Comodidade: débito e crédito são feitos na conta-corrente do cliente

- Pode melhorar o relacionamento do cliente com o banco, sob forma de taxas melhores em empréstimos

 

Desvantagens

- Têm custos menos competitivos que os das corretoras independentes

- Como não precisam se esforçar tanto para captar clientes, costumam ter rentabilidade menor que a de corretoras

 

CORRETORAS

 

Vantagens

- Maior oferta de produtos: além dos títulos bancários, oferecem ações, Tesouro Direto e títulos de dívida de empresas

- Como não têm estrutura como a dos bancos, oferecem taxas maiores e custos menores

 

Desvantagens

- Custo de transferir o dinheiro para concretizar a operação

- Risco de deixar o dinheiro na conta da corretora, em vez de decidir logo onde investir o recurso

 

 

 

Fonte:FOLHA

Foto: Lula Marques/Folhapress